한국 지속가능성 ESG 공시기준 실무 이해

한국 지속가능성 ESG 공시기준 실무 이해에서는 2024년 4월에 한국회계기준원에서 발표한 한국의 지속가능성 공시기준 초안에 대하여 알아본다. 공개초안은 제1호 지속가능공시기준, 제2호 기후관련 공시기준, 제101호는 정책관련 공시기준으로 구성되어 있다.

1. KSSB 지속가능성 공시 기준의 목적

2024년 4월 30일 한국회계기준원(KAI)의 KSSB는 ‘지속가능성 공시기준 제1호, 제2호, 제101호 공개 초안’을 발표하고 동년 8월31일까지 의견을 수렴하였다. 국내·외 자본시장의 투자자들은 기업 전망에 영향을 미치는 지속가능성 관련 위험 및 기회를 고려하여 투자 의사결정을 내리고자 한다. 이러한 투자 의사결정은 지속가능성 관련 위험 및 기회에 대해 보다 일관되고, 비교 가능하며, 신뢰성 있는 정보가 제공될 때 가능하다. KSSB는 투자자에게 유용한 지속가능성 관련 정보가 제공될 수 있도록 공시기준을 제정하는 것을 목표로 하였다.

공시기준서 제1호 ‘지속가능성 관련 재무정보 공시를 위한 일반사항’은 기업 전망에 영향을 미칠 것으로 예상할 수 있는 지속가능성 관련 위험 및 기회에 대한 정보를 공시할 때 적용되는 개념적 기반과 공시 내용 및 표시에 대한 일반적인 요구사항을 제시한다. 공시기준서 제2호 ‘기후 관련 공시사항’은 기후 관련 위험 및 기회에 대한 정보 공시를 중점적으로 다룬다. 공시기준서 제101호 ‘정책 목적을 고려한 추가 공시사항’은 정책 목적을 고려하였을 때, 공시가 필요한 지속가능성 관련 사안에 대한 정보를 다룬다. 이 공시기준서는 제1호 및 제2호와 달리, 기준의 적용 여부나 세부 공시 요구사항별 공시 여부를 기업이 선택할 수 있다¹.

2. 국제 정합성과 기업 수용가능성 균형

국제 정합성은 EU, 미국, 일본 등 해외 주요국들은 기후를 포함한 지속가능성 관련 위험 및 기회에 대해 신뢰성 있는 정보 공시가 이루어질 수 있도록 관련 공시 제도를 수립해 나가고 있다. 이러한 해외 주요국의 규제는 국내 기업에도 영향을 미친다. 해외에서 활동하는 기업, 글로벌 자본시장에서 자금을 조달하는 기업, 글로벌 공급망에 속한 수출 기업이 그 대상이 될 것이다.

KSSB는 이러한 국내 기업들의 공시 부담이 최소화될 수 있도록, 해외 주요국의 기준과 정합성을 갖춘 기준을 제정하고자 하였다. 이를 위해, KSSB는 공시기준 공개 초안 개발에 있어, 글로벌 기준서인 IFRS 지속가능성 공시기준을 국내 기준 제정의 시작점으로 하였다. 또한, KSSB는 국제 회의에 참여하고, 해외의 주요 기준제정기구와의 회의를 진행하는 등 국제 동향에 대한 모니터링·분석을 수행하였으며, 이를 공시기준 공개 초안 개발 시 참고하였다.

또한 의견조회 활동으로, KSSB는 지속가능성 공시기준 공개 초안을 마련함에 있어, 국내 이해관계자를 대상으로 광범위한 의견조회 활동을 수행하였다. KSSB는 이를 통해 기준 제정에 있어, 정보 유용성, 국제 정합성, 기업 수용가능성 간의 균형을 맞추고자 하였다. 자산 총액 2조원 이상의 코스피 상장사 242개사를 대상으로 기업 간담회를 개최하였고 경제단체, 투자자, 유관기관, 민간 전문가, 학계 등을 대상으로 한 현장 간담회 진행, 그리고 정부 관계부처 및 위원회와 논의 및 법령정보 전문위원회의, 투자자 전문위원회의를 개최하였다.

기업의 공시 부담 완화를 위하여 KSSB는 지속가능성 공시기준 공개 초안을 개발할 때 기업에게 과도한 부담을 주지 않도록 여러 완화 방안을 고려하였다. 즉, 기업의 상황에 맞게 요구사항 적용, 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보 사용, 선택 규정 및 경과 규정 마련, 지침 및 사례 개발이 그것이다. 이것을 통하여 지속가능성 공시기준 공개 초안의 많은 요구사항은 기업의 역량과 준비 수준, 자원에 따라 적용될 수 있도록 고안되었다.

예를 들어, 기후 관련 위험 또는 기회가 기업의 재무상태, 재무성과 및 현금흐름에 미치는 예상 영향에 대한 정보를 공시하는 데, 기업이 양적 정보를 제공하기 위한 역량과 자원을 갖추고 있지 않다면 양적 정보가 아닌 질적 정보를 제공할 수 있다. 또한 회복력 평가를 위한 시나리오 분석을 수행함에 있어서도, 기업의 상황에 따라 간단한 접근법(질적 시나리오 분석 등) 사용도 가능하다.

합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보 활용에 있어서는 높은 수준의 판단이나 불확실성이 수반되는 요구사항(위험•기회 식별, 가치사슬 범위, 스코프 3 GHG 배출량 측정 등)에는 ‘과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보’를 활용한다. 이는 특정 정보를 얻기 위한 기업의 노력에 한도를 설정함으로써 기업이 해당 요구사항을 적용하는 데 직면하는 어려움을 완화하기 위한 것이다. 예를 들어, 특정 정보를 얻는 데 과도한 원가가 발생한다면, 기업은 정보 획득의 범위를 좁혀 조사할 수 있다.

선택 및 경과 규정에 있어서 지속가능성 공시기준은 다음 요구사항에 대해 기업이 그 적용 여부를 선택할 수 있도록 하였다. 그것은 기업 전망에 영향을 미치는 기후 외 다른 지속가능성 관련 사안에 대한 공시, 산업기반 지표 공시, 내부 탄소 가격 중 기업이 적용하고 있는 톤당 가격에 대한 정보 공시가 그렇다. 지속가능성 공시기준은 적용 첫해, 비교정보 공시를 면제하는 경과 규정을 제안하였다. 또한, 스코프 3 온실가스 배출량 공시의 의무화 여부, 의무화 시 그 시기 등은 관계부처 협의를 거쳐 결정될 예정이다. 이러한 선택 규정 및 경과 규정은 기업이 지속가능성 공시기준을 적용하기 시작하는 데 도움이 될 것이다.

향후 KSSB는 필요한 추가 지침 및 교육자료, 보고서 작성 사례를 개발하는 등 기업의 지속가능성 공시기준의 이행을 적극 지원할 예정이다. 지침(교육자료) 개발을 고려중인 주제는 중요한 정보 식별, 가치사슬 식별, 예상 재무적 영향, 시나리오 분석, 스코프 1,2,3 온실가스 배출량 측정 등이다.

3. 제1호 공시기준 이해

3-1. 의미와 주제 선택

지속가능성 공시기준서 제1호 공개 초안은 투자자가 기업에게 자원을 제공할지를 결정할 때 유용한, 지속가능성 관련 위험 및 기회에 대한 정보를 기업이 공시하도록 하는 것을 목적으로 한다. 이를 위해 이 기준서에서는 지속가능성 관련 위험 및 기회를 공시할 때 적용되는 개념적 기반과 공시의 내용, 표시에 대한 일반적인 요구사항을 제시한다. 지속가능성 공시기준서 제1호 공개 초안은 단기, 중기 또는 장기에 걸쳐 기업 전망(기업의 현금흐름, 자금조달 및 접근성 또는 자본비용)에 영향을 미칠, 합리적으로 예상할 수 있는 지속가능성 관련 위험 및 기회에 대한 정보를 공시하도록 한다.

이 기준서는 기업에 모든 지속가능성 관련 위험 및 기회에 대한 정보를 제공하도록 요구하지 않는다. 기업은 기후 관련 위험 및 기회에 대한 정보를 공시하며, 기후 외 다른 지속가능성 관련 위험 및 기회에 대한 정보는 주제별로 선택하여 공시할 수 있다.

3-2. 주요 개념적 기반과 관련 예시

공정한 표시로써 기업은 지속가능성 관련 위험 및 기회에 대해 목적 적합한 정보를 공시하고, 그러한 위험 및 기회를 충실하게 표현(완전하고 중립적이며 정확한 서술을 제공)해야 한다. 보고기업은 재무제표의 보고기업과 동일해야 한다. 예를 들어, K-IFRS(한국채택국제회계기준)에 따라 연결재무제표를 작성하는 지배기업은 종속기업을 포함한 정보를 제공하여야 한다.

기업은 기업 전망에 영향을 미칠 것으로 합리적으로 예상할 수 있는 지속가능성 관련 위험 및 기회에 대한 중요한 정보를 공시한다. 따라서 지속가능성 공시기준 공개 초안에서 특정 정보의 공시를 요구한다고 하더라도, 해당 정보가 중요하지 않다면, 이를 공시하지 않을 수 있다. 특정 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 근거로 내리는 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면, 이는 중요한 정보에 해당한다. 중요한 정보에 대한 정의는 K-IFRS의 정의와 일관된다.

K-IFRS에서 말하는 중요한 정보는 특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다. 중요성은 정보의 성격이나 크기 또는 둘 다에 따라 결정된다. 기업은 전체적인 재무제표의 맥락에서 정보가 개별적으로나 다른 정보와 결합하여 중요한지를 평가한다. 그 정보를 누락하거나 잘못 기재하는 것과 비슷한 영향을 재무제표 주요 이용자에게 줄 방식으로 정보가 소통된다면 그 정보는 불분명한 것이다.

마찬가지로 지속가능성 공개 초안 제1호에서도 기업은 중요하지 않은 정보로 중요한 정보를 불분명하게 하지 말아야 하며(통합), 유사하지 않은 중요한 항목을 통합함으로써 이해가능성을 저하시키지 않도록(세분화) 주의하여야 한다. 중요하지 않은 정보가 중요한 정보를 불분명하게 하는 경우를 방지하는 통합 공시의 예시로, 헬스케어 부문과 소비재 부문 등에서 사용되는 다양한 전기 및 산업 장비를 생산하는 기업 A는 이러한 장비를 생산하는 데 필요한 중요 자재를 조달하는 기업의 전략을 통합하여 공시하기로 결정한다.

왜냐하면, 기업 A는 중요 자재의 공급업체를 중앙에서 관리하기 때문이다. 지속가능성 관련 위험 및 기회가 통합적으로 관리되는 경우, 각 지속가능성 관련 위험 및 기회를 별도로 공시하는 대신, 통합된 거버넌스를 공시한다. 지속가능성 관련 위험 및 기회가 통합적으로 관리되는 경우, 각 지속가능성 관련 위험 및 기회를 별도로 공시하는 대신, 통합된 위험관리를 공시한다.

통합된 정보가 중요한 정보를 불분명하게 하는 경우를 방지하기 위한 세분화 공시 사례로, 헬스케어 부문과 소비재 부문 등에서 사용되는 다양한 전기 및 산업 장비를 생산하는 기업 A는 장비 관련 리콜 수를 보여주는 공시 정보에 있어서 헬스케어 부문에서의 장비 관련 리콜 수와

소비재 부문의 장비 관련 리콜 수를 세분화하여 공시하기로 결정한다. 왜냐하면, 이는 각 부문별 기술, 생산 공정 및 시장이 다르기 때문이다. 석유 및 가스 산업을 영위하고 있는 기업 B는 석유 및 가스를 생산하는 과정에서 발생하는 스코프 1 메탄 배출량이 규제 위험과 평판 위험을 초래할 수 있다고 보았다. 따라서, 기업 B는 스코프 1 배출량 공시에 더하여, 세분화된 메탄 배출량에 대한 정보도 공시하기로 결정한다.

또한 기업은 다양한 지속가능성 관련 위험 및 기회 간의 연계, 지속가능성 관련 재무공시 내의 연계, 지속가능성 관련 재무공시와 재무제표 간의 연계 정보를 제공하여 투자자가 정보 간의 연계성을 이해할 수 있도록 한다. 연계된 정보 사례로는, Z 기업은 공급업체의 고용 관행이 국제 기준에 부합하지 못함을 발견하고, 해당 공급업체와의 계약을 해지하기로 결정한다. 이 결정은 기업의 공급 비용에 영향을 미친다. 기업은 공급업체와의 계약 해지 결정과 재무제표에 표시된 관련 정보(예: 구매비용 증가) 사이의 연계된 정보를 공시한다.

어떤 기업이 온실가스 배출과 관련된 제품의 생산을 중단하기로 하여 해당 생산시설을 폐쇄하는 경우, 이러한 기업의 결정이 자산의 내용연수와 손상 평가에 어떤 영향을 미치는지를 공시한다. 또한 기업은 이 결정이 기업의 평판과 지역사회와의 관계에 미치는 영향에 대한 정보를 공시할 수 있다. 기후 관련 위험에 대응하기 위해 기업이 수립한 전략이 재무계획에 미치는 영향이나 그러한 전략이 지표와 어떻게 관련되어 있는지 등 지속가능성 관련 재무공시 항목 간의 연계성에 대한 정보를 공시한다.

3-3. 핵심요소

지속가능성 관련 위험 및 기회 관련 정보는 핵심요소인 거버넌스, 전략, 위험 관리, 지표 및 목표를 고려하여 공시되어야 한다. 핵심요소는 기업이 위험 및 기회를 어떻게 관리하고 있는지를 보여주며, 이러한 접근방식은 TCFD의 권고안과 일관된다.

‘거버넌스’는 기업이 지속가능성 관련 위험 및 기회를 모니터링하고, 관리 감독하기 위해 사용하는 프로세스, 통제 및 절차 관련 정보를 말한다. ‘전략’은 기업이 지속가능성 관련 위험 및

기회를 관리하기 위해 사용하는 접근법 관련 정보이다. ‘위험관리’는 기업이 지속가능성 관련 위험 및 기회를 식별, 평가, 우선순위 설정 및 모니터링하기 위해 사용하는 프로세스 관련 정보를 말하며 ‘지표 및 목표’는 지속가능성 관련 위험 및 기회에 대해 기업이 설정한 목표와 기업의 성과(진척도) 관련 정보이다.

3-4. 일반 요구사항 및 지침 원천

공시기준은 다음의 요구사항을 적용하여 지속가능성 관련 재무정보를 공시할 것을 요구한다. 그것은 비교정보(모든 값에 대해 전기 비교정보를 공시), 준수 문구(지속가능성 공시기준의 요구사항을 모두 준수한 기업은 그러한 준수 사실을 기재), 기후 외 사안 공시(기업이 기후 외 다른 지속가능성 관련 사안을 공시하기로 한 경우, 핵심요소에 대한 공시 요구사항(부록E)에 따라 해당 정보를 공시), 판단(지속가능성 관련 재무공시를 작성하는 과정에서 내린 유의적인 판단에 대한 정보를 공시), 측정불확실성(보고된 값에 영향을 미친 불확실성과 관련된 정보 공시), 오류(실무적으로 불가능한 경우가 아니라면, 이전에 보고된 오류와 관련된 비교정보를 재작성)의 6가지이다.

공시기준은 기업이 기업 전망에 영향을 미칠 것으로 합리적으로 예상할 수 있는 지속가능성 관련 위험 및 기회에 대한 정보를 식별하는 데 도움이 되는 지침의 원천을 제시한다. 이러한 지침의 원천은 기업이 지속가능성 관련 위험 및 기회, 그러한 위험 및 기회에 적용가능한 공시 요구사항을 식별하는 데 도움이 된다.

지속가능성 관련 위험 및 기회 식별은 이 공시기준 외에 SASB 기준의 공시 주제, 물 및 생물다양성에 대한 CDSB 프레임워크 적용 지침, 투자자 중심의 다른 기준제정기구의 최신 발표문, 동종 산업 혹은 동일 지역에서 운영되는 기업들이 식별한 정보이다.

관련 공시 요구사항 식별은 지속가능성 관련 위험 또는 기회에 구체적으로 적용되는 공시기준이 없을 때, SASB 기준의 공시 주제와 연관된 지표와 이 공시기준과 상충하지 않는 범위 내에서 CDSB 프레임워크 적용 지침, 투자자 중심의 다른 기준제정기구의 최신 발표문, 동종 산업 혹은 동일 지역에서 운영되는 기업들이 공시한 정보, GRI 기준과 ESRS의 원천을 참고할 수 있다.

3-5. 원천 사용 예시

첫째, 자동차 산업 내 기업들은 SASB 기준을 검토하여, “연료 효율성 및 사용 단계 배출량”이 기업의 상황과 관련이 있다고 판단할 수 있다. 이 공시 주제에는 “배출량 기준의 강화 및 소비자 수요의 변화가 전기차, 하이브리드, 그리고 연비가 높은 일반차량의 시장 확대를 견인하고 있다”고 언급하고 있다. 이러한 공시 주제는 기업이 전환위험(강화된 배출량 규제와 소비자의 수요 변화에 따라 해당 위험 완화를 위해 사업모형을 변경할 필요가 있는지), 기후 관련 기회(기업이 규제기준을 충족하거나 초과 달성 하여 점차 확대되는 시장에서 점유율을 높이기 위해 혁신하는지)의 항목을 식별하는 데 도움을 준다.

둘째, 여객 항공사인 Y 기업은 지속가능성 관련 재무정보를 작성할 때, 기후 뿐만 아니라 기후 외 다른 지속가능성 관련 사안도 공시 하기로 선택하였다. 먼저, 공시할 지속가능성 관련 위험 및 기회 식별에서 Y 기업은 지속가능성 공시기준서 제2호를 적용하여 기후 관련 위험 및 기회를 식별한다. 또한, 자신의 사업모형과 활동이 SASB 기준 중 ‘항공’에 부합한다고 판단하고, 해당 기준에서 제시된 공시주제가 기업의 활동에 적용 가능한지를 검토한다.

다음, 관련 공시 요구사항 식별에서 Y 기업은 기후 관련 위험 및 기회에 대한 정보를 공시할 때, 지속가능성 공시기준서 제2호의 공시 요구사항을 적용한다. Y 기업은 기후 외 다른 지속가능성 관련 사안에 SASB 기준의 공시 주제와 연관된 지표가 목적적합한지 등을 검토한다. 또한, SASB 기준의 세부 프로토콜을 기업이 적용할 수 있는지를 검토한다. Y 기업은 SASB 기준 중 ‘항공’ 기준의 공시 주제와 지표를 적용하였음을 공시한다.

4. 제2호 공시기준 이해

4-1. 제1호와 기후 공시 제2호의 관계

지속가능성 공시기준서 제1호는 지속가능성 관련 재무정보를 작성하고 보고할 때 준수하여야 하는 개념적 기반과 일반적인 요구사항을 다루며, 지속가능성 공시기준서 제2호는 기후와 관련된 공시 요구사항을 보다 더 자세히 규정하고 있는 기준서이다. 따라서 기업은 지속가능성 공시기준서 제2호 (그리고, 향후 제정될 그 밖의 지속가능성 공시 기준서)와 함께 지속가능성 공시기준서 제1호를 적용하여야 한다.

기업은 기후 관련 위험 및 기회에 대한 정보 공시를 위해 지속가능성 공시기준서 제2호 ‘기후 관련 공시사항’ 공개 초안을 적용한다. 이 기준서는 기후 관련 위험 및 기회에 대하여 기업의 거버넌스, 전략, 위험관리, 지표 및 목표에 관한 정보를 공시하도록 요구한다. 기후 관련 위험은 기후 변화가 기업에 미치는 잠재적인 부정적 영향을 말하며, 물리적 위험과 전환위험 모두와 관련이 있다. 기후 관련 기회는 기후 변화로 인해 기업에 발생하는 잠재적인 긍정적 영향을 말한다.

4-2. 물리적 위험과 전환 위험, 거버넌스

태풍, 홍수, 가뭄, 폭염 등과 같은 물리적 위험의 기상 사건은 기업의 자산손상이나 공급 중단 등을 야기할 수 있다. 또한, 기후 패턴의 장기적인 변화로 발생하는 해수면의 상승, 수자원 가용성의 감소 등은 기업의 전략(예: 사업장 이동)에 영향을 미칠 수 있다. 전환 위험은 저탄소 경제로 전환에서 발생하는 위험으로, 고탄소 기반 제품에 대한 수요감소(시장변화)나 고탄소 배출 제품의 판매금지 조치(규제) 등이 여기에 포함된다. 이러한 위험은 기업의 운영비용의 증가나 자산 손상, 사업 모형의 변화를 야기할 수 있다.

기업이 기후 관련 위험 및 기회를 모니터링, 관리 및 감독하기 위해 사용하는 거버넌스 프로세스, 통제 및 절차를 투자자가 이해할 수 있도록, 기업은 관련 정보를 제공해야 한다. 기업은 기후 관련 위험 및 기회를 감독할 책임이 있는 의사결정기구(또는 개인)를 식별하고, 의사결정기구에 관한 사항을 공시해야 한다.

그것은 의사결정기구(또는 개인)의 운영 규정에 기후 관련 위험 및 기회에 대한 책임이 있음을 어떻게 반영하였는지, 기후 관련 전략을 감독할 수 있는 적절한 기량과 역량을 갖춘 의사결정기구의 구성원을 어떻게 확보하고 있는지, 의사결정기구들은 얼마나 자주 기후 관련 위험 및 기회에 대해 보고 받는지, 의사결정기구는 기후 관련 위험 및 기회를 의사결정과정에서 어떻게 고려하고 있는지, 의사결정기구는 기후 관련 위험 및 기회와 관련된 목표의 설정과 목표의 달성 정도를 어떻게 모니터링하는지이다.

또한, 기업은 거버넌스 프로세스, 통제 및 절차상의 경영진 역할에 관한 사항을 공시해야 한다. 그것은 기후와 관련된 경영진의 역할이 특정 직책 또는 위원회에 위임되는지, 위임된다면 그러한 직책 또는 위원회에 대한 감독은 어떻게 이루어지는지, 경영진의 기후 관련 위험 및 기회에 대한 감독을 지원하기 위해 사용되는 통제 및 절차는 무엇인지이다.

4-3. 보고 핵심요소, ‘전략’

기업은 투자자가 기후 관련 위험 및 기회를 관리하는 기업의 전략을 이해할 수 있도록, 관련 정보를 공시해야 한다. 기업 전망에 영향을 미칠 것으로 합리적으로 예상할 수 있는 기후 관련 위험 및 기회에 대한 설명과 해당 위험 및 기회가 기업의 사업모형 및 가치사슬에 미치는 영향에 대한 정보를 공시해야 한다.

공시 예시로, 가뭄이 빈번한 XX 지역에 제조공정을 가지고 있는 음료 회사는 물 사용과 관련하여 물 사용이 기업의 제품 생산에 미치는 영향은 무엇인지, 기업의 물 사용이 지역사회에 미치는 영향은 무엇인지, 물 부족 지역에서의 과다 소비가 기업의 평판 등에 미치는 영향은 무엇인지, 물 사용에 대한 규제(예: 세금 부과, 사용 제한 조치)가 기업에 미치는 영향은 무엇인지, 이러한 위험이 공급망 전체에 걸쳐 어떻게 평가되었는와 같은 정보의 공시를 고려할 수 있다.

전략 및 의사결정에서는, 기업은 기후 관련 위험 및 기회가 기업의 전략과 의사결정에 미치는 영향에 대한 기후 관련 위험 및 기회에 대응하는 방법, 기후 관련 목표를 달성하는 방법, 전략 수행을 위해 자원을 조달하는 방법, 이전에 공시한 계획의 진척도에 대한 양적 및 질적 정보를 구체적으로 공시해야 한다.

현재 및 예상 재무적 영향으로, 기업은 기후 관련 위험 및 기회가 기업의 당기 재무상태, 재무성과 및 현금흐름에 어떠한 영향을 미쳤는지에 대한 정보(현재 재무적 영향)를 공시해야 한다. 또한, 기업은 기후 관련 위험 및 기회가 단기, 중기 및 장기에 걸쳐 기업의 재무상태, 재무성과 및 현금흐름에 미칠 것으로 예상되는 영향에 대한 정보(예상 재무적 영향)를 공시해야 한다. 이러한 정보는 양적 정보(단일 값 혹은 범위 값)나 질적 정보로써 제공된다.

4-4. ‘전략’ 중에서 재무적 영향에 대한 예시와 기후 회복력

회사는 제품생산 공정에서 온실가스 배출이 최소화될 수 있도록 저감 시설을 구입하여 설치하고 있다. 당기 중 XX 공장에 XX 백만원에 해당하는 저감 시설을 구입하여 설치하였으며 (연결재무제표의 주석 XX 참고), 해당 시설 설치로 연간 XX 톤의 온실가스 배출량 감축이 이루어질 것으로 예상된다. 회사는 온실가스 저감 시설을 내년에는 약 XX 백만원, 5년 후 까지는 약 XX 백만원, 10년 후까지는 약 XX 백만원을 투자하여 다른 공장까지 확대하여 설치할 예정이며, 관련 자금 중 30%는 외부 차입을 통해 조달할 예정이다.

기후 회복력 공시로써 기업은 기후변화가 기업의 전략 및 사업모형에 미치는 영향과 단기, 중기, 장기에 걸쳐 기업이 전략 및 사업모형을 조정하거나 적응시킬 수 있는지 그 역량에 대한 정보를 공시한다. 이러한 공시에는 기업이 기후 변화에 대응하기 위해 지금과 동일한 방식으로 자산을 사용하고 투자를 지속할 수 있는지, 자산을 이전 또는 개선해야 한다면 이를 수행할 능력이 있는지에 관한 정보도 포함된다.

기준서는 기후 관련 시나리오 분석을 통해 기후 변화에 대한 회복력 정보를 공시하도록 요구하지만, 어떤 시나리오 분석을 사용해야 하는지를 명시적으로 요구하지는 않는다. 기업은 기업의 상황에 상응하는 방식으로 시나리오 분석을 수행하며, 기업이 선택한 시나리오에 대한 정보를 제공한다.

4-5. 보고 핵심요소, ‘위험관리’ 그리고 ‘지표와 목표’

기업은 투자자가 기후 관련 위험 및 기회를 식별, 평가, 우선순위 설정 및 모니터링하는 기업의 프로세스를 이해할 수 있도록, 관련 정보를 공시해야 한다. 여기에는 기후 관련 위험 및 기회를 식별, 평가, 우선순위 설정 및 모니터링하는 프로세스가 기업의 전반적인 위험 관리 프로세스에 통합되고, 작용하는지에 대한 정보도 포함된다.

또한 지표 및 목표는, 투자자가 기후 관련 위험 및 기회와 관련된 기업의 성과를 이해할 수 있도록 산업전반 지표, 산업기반 지표(공시 여부 선택), 기업이 설정한 목표 및 기업이 법률이나 규제에 따라 달성해야 하는 목표 정보를 공시한다. 산업전반 지표는 기후 관련 위험 및 기회에 대한 기업의 성과를 다른 기업의 성과와 비교할 수 있도록, 기업이 공통으로 공시하여야 할 7가지의 지표 범주로 1. 온실가스 배출량, 2. 전환 위험에 취약한 자산 또는 사업활동 정보, 3. 물리적 위험에 취약한 자산 또는 사업활동 정보, 4. 기회에 부합하는 자산 또는 사업활동 정보, 5. 자본 배치, 6. 내부 탄소 가격, 7. 경영진 보상이다.

4-6. 보고 핵심요소 ‘지표와 목표’의 세부 내용과 예시

첫째 ‘산업전반 지표(1)’인 온실가스 배출량은 보고기간 동안 기업의 스코프 1,2,3 온실가스 절대 총배출량을 이산화탄소 환산 톤으로 표시하여 공시해야 한다. 이를 측정하는 데, 기업은 관할 당국에서 다른 방법을 사용하여 측정하도록 요구하지 않는 한, ‘GHG프로토콜 기업 기준’에 따라 측정한다. 다만, 스코프 3 온실가스 배출량 공시의 의무화 여부, 의무화 시 그 시기 등은 관계부처 협의를 거쳐 결정될 예정이다.

‘산업전반 지표(2~5)’, 기후 관련 전환 위험, 물리적 위험, 기후 관련 기회, 자본 배치는 기후 관련 전환 위험에 취약한 자산 또는 사업활동의 금액 및 백분율, 기후 관련 물리적 위험에 취약한 자산 또는 사업활동의 금액 및 백분율, 기후 관련 기회에 부합하는 자산 또는 사업활동의 금액 및 백분율, 기후 관련 위험 및 기회에 대응하기 위해 배치된 자본적 지출, 자금조달 또는 투자 금액을 공시한다. 기업은 이와 관련된 적절한 지표를 식별하여 공시해야 한다.

예시로는, 기후 관련 전환 위험은 전환 위험에 크게 노출된 부동산 담보의 규모, 석탄 채굴로 인한 매출액 및 전체 수익 대비 백분율을 들 수 있다. 기후 관련 물리적 위험은 기후 관련 물리적 위험에 노출된 실물 자산의 비율, 물 부족 지역에서 취수된 물을 사용하여 생산한 제품의 수익을, 기후 관련 기회는 저탄소 경제로의 전환을 지원하는 제품에서 발생하는 수익, 무공해 차량, 하이브리드 차량의 판매량을, 자본 배치는 연간 수익 대비 저탄소 제품을 위한 연구 개발에 투자하는 비율을 예시로 들 수 있다.

‘산업전반 지표(6)’, 내부 탄소 가격은 기업이 내부 탄소 가격의 적용 여부와 적용하는 방법에 대한 정보를 공시할 것을 요구한다. 다만, 기업이 사용하는 온실가스 배출량 톤당 가격에 대한 공시 여부는 기업이 선택할 수 있다. ‘산업전반 지표(7)’, 경영진 보상은, 기후 관련 사항이 경영진 보상에 고려되는지, 연계된 보상 비율은 얼마인지에 대한 정보를 공시한다. 이는 투자자가 기후 관련 위험 및 기회를 경영진이 의사결정 과정에서 얼마만큼 고려하는지를 알 수 있게 한다.

기업은 특정 산업의 사업모형 및 활동과 관련된 ‘산업기반 지표’에 대한 공시여부를 선택할 수 있다. 기후 관련 위험 및 기회의 영향은 활동이나 산업에 따라 다르기 때문에 해당 정보에 대한 공시는 산업내 비교가능성을 향상해 투자자에게 유용한 정보를 제공한다. 산업기반 지표를 공시하기로 선택한 기업은 IFRS S2 이행에 대한 산업기반지침을 참고할 수 있다. 이지침은 특정 산업에 속한 기업에 영향을 미칠 가능성이 가장 높은 기후 관련 위험 및 기회와 이와 관련된 지표를 제시한다.

‘기후 관련 목표’는 기업이 설정한 기후 관련 목표, 법률이나 규정에 따라 충족해야 하는 목표를 공시한다. 기업이 온실가스 배출량 목표를 가지고 있는 경우, 해당 목표가 온실가스 총배출량 목표인지 온실가스 순 배출량 목표인지를 명시한다. 온실가스 순 배출량 목표를 공시한다면, 온실가스 총배출량 목표에 대한 공시도 별도로 필요하다.

5. 한국 지속가능성 공시기준 제101호의 내용

제101호 공개 초안은 정책 목적을 고려한 추가 공시사항이다. 지속가능성 공시기준서 제101호 공개 초안은 지속가능성 관련 재무정보에 법률이나 규정에 따라 이미 공개 중인 지속가능성 관련 사안에 대한 정보, 정부 관계부처 및 위원회 등의 정책 목적을 충족시키기 위한 지속가능성 관련 사안에 대한 정보를 추가로 공시할 수 있도록 하여, 이용자의 정보 유용성을 향상시키는 것이다.

지속가능성 공시기준서 제101호 공개 초안의 적용 여부와 세부 공시는 요구사항별 기업이 선택할 수 있다. 이 기준서는 개념적 기반과 일반 요구사항을 별도로 규정하고 있다. 따라서 이 기준서에 따른 공시를 작성할 때, 지속가능성 공시기준서 제1호 공개 초안은 적용되지 않는다. 개념적 기반의 ‘공정한 표시’는 기업은 정책 목적을 고려한 지속가능성 관련 사안을 목적 적합하고, 충실하게 표현(완전하고 중립적이며 정확한 서술을 제공)해야 한다.

보고실체는 공시하는 정보의 유형에 따라 달라진다. 기업이 법률이나 규정에 따라 공개 중인 정보의 보고실체는 해당 법률이나 규정에서 요구하고 있는 바를 따른다. 정책 목적을 달성하기 위한 정보의 보고실체는 법인 단위이다.

공시위치는 지속가능성 공시기준 제1호(공개 초안) 및 제2호(공개 초안)에 따른 정보와 함께 공시하되 구분하여 공시한다. 보고시기는 지속가능성 관련 재무공시와 동시에 보고한다. 보고기간도 지속가능성 관련 재무공시의 보고기간과 동일하다. 단, 일부 공시항목의 보고기간이 다른 경우, 해당 사실을 공시해야 한다. 비교정보 공시(단, 적용 첫해 면제)를 요구한다.

공시 요구사항은 첫째, 온실가스 목표관리제도에서 공개를 요구하는 정보, 배출권 거래제에서 공개를 요구하는 정보, 환경정보 공개제도에서 공개를 요구하는 정보, 화학물질 배출량 조사제도에서 공개를 요구하는 정보 등 법률이나 규정에 따라 공개 중인 정보와 둘째, 육아 친화 경영 관련 정보, 강제 노동 예방을 위한 정보, 안전 경영에 대한 정보, 종업원의 다양성과 관련된 정보, 부정경쟁방지와 관련된 정보, 인권 경영에 대한 정보처럼 정책 목적을 달성하기 위한 정보이다.

1. 한국회계기준원(2024), “공개초안_지속가능성 공시기준 의견조회사항 및 검토보고서”; 한국회계기준원(2024), “공개초안_지속가능성 공시기준 요약(스냅샷)” ↩︎